Considérée à tort par les néophytes comme inutile ou peu fiable, l’analyse technique peut vous aider à vous positionner dans vos décisions et augmenter vos gains.
Sur un marché boursier instable, elle peut être une aide efficiente.
Vous souhaitez investir en bourse, mais vous ne savez pas par où commencer ?
Il existe en effet bien des méthodes pour cela, le webzine spécialisé Deuz en présente d’ailleurs de nombreuses
L’analyse technique est l’une d’elles. Cette méthode de calculs mathématiques est basée sur l’étude des tendances et des mouvements des cours du marché boursier.
Elle est mise en parallèle avec l’analyse graphique (représentations graphiques des cours du marché sur une période donnée).
C’est le modèle d’étude des chartistes.
Elle est un bon complément de l’analyse fondamentale.
Le but de tous ses indicateurs reste le même : prédire les grandes tendances de la bourse pour se positionner au meilleur moment et réaliser une plus-value.
LE PRINCIPE DE L’ANALYSE TECHNIQUE
Comme vous venez de le voir, elle peut être un levier décisionnel important.
Le principe est de tenter de définir les tendances haussières ou baissières pour investir au bon moment.
Elle a pour objectif de visualiser sur un graphique les zones clés, principalement une inversion de tendance (les supports et les résistances).
L’analyse technique positionne l’investisseur sur un achat lorsque le cours de l’action visée est proche d’un support et, à contrario, sur une vente lorsque ce cours est proche d’une résistance.
LA DOW THEORY
Impossible de parler d’analyse technique sans parler de Charles Henry Dow : il en est le père fondateur, mentor d’excellence. Il est également le créateur de l’indice Dow Jones.
Il a publié dès 1889 dans le Wall Street Journal les conclusions de nombreuses années d’étude sur le comportement des marchés boursiers.
C’est à sa mort que d’autres analystes ont étudié son travail et rassemblé des centaines d’études pour aboutir à la théorie de Dow : un chantier titanesque !
Selon la Dow Theory, les cours n’évoluent pas de manière anarchique, mais sont le reflet d’informations disponibles.
Cette théorie peut vous permettre l’apprentissage de la lecture d’un graphique de trading.
Dow met en lumière 3 types de tendance :
- la tendance primaire : également appelée tendance de fond. Elle présente une vision à long terme ; les traders forex débutants s’appuient sur cette tendance, la plupart du temps, pour se positionner et prendre leurs décisions.
Cette tendance est le miroir du mouvement général du marché, elle peut s’étendre sur plusieurs années.
Même s’il pratique le trading intraday sur des périodes courtes, le trader forex doit connaître ce mouvement général du marché sur lequel il spécule ;
- la tendance secondaire : c’est un mouvement de correction. Il évolue à l’inverse de la tendance primaire. La tendance secondaire dure de quelques semaines à quelques mois ;
- la tendance tertiaire : les mouvements sont à court terme, de 24 heures à quelques semaines. Elle est donc intéressante pour le trading à court terme en particulier.
ANALYSE TECHNIQUE VERSUS ANALYSE FONDAMENTALE
Même si chacun a son opinion sur ses 2 analyses, elles peuvent s’affronter. Ainsi, certains voient en l’une ou l’autre LA bonne technique et d’autres les ajoutent, pensant (à raison sans doute) qu’elles sont complémentaires et indissociables.
Rappelons ici le but de l’analyse fondamentale : évaluer au juste prix la valeur d’une société ou d’un secteur.
Listons les avantages de l’analyse technique sur l’analyse fondamentale :
- les données sont disponibles à tout public ;
- ses données sont plus faciles à interpréter ;
- les données sont mises à jour en temps réel ;
- elle permet de pressentir certaines tendances ;
- elle est plus simple.
INFORMATIONS NÉCESSAIRES POUR UNE BONNE ANALYSE TECHNIQUE
Quelques informations sont indispensables à une étude sérieuse :
- le cours à l’ouverture : c’est le cours qui permet l’échange du plus grand nombre de titres. Il est calculé en fonction des informations récoltées dans les heures précédant la cotation ;
- le cours de clôture : c’est le dernier cours du dernier achat ;
- le cours le plus haut : comme son nom l’indique, il représente le prix le plus haut atteint par une valeur durant une séance. C’est un indicateur fiable des demandes de l’acheteur ;
- le cours le plus bas : c’est la valeur la plus basse à laquelle le cours s’est négocié.
- le volume : il représente le nombre de titres échangés durant la journée.
C’est l’analyse technique de toutes ces données qui permettra une prise de position.
POURQUOI UTILISER CETTE ANALYSE ?
Parce qu’elle a l’avantage indéniable de pouvoir être utilisée par tout un chacun, pas besoin d’être un expert ou un économiste renommé.
Il “suffit” d’observer les cours, trouver les chiffres clés pour prendre les bonnes décisions.
Il faut suivre le marché avec intérêt.
Malgré ses données graphiques et mathématiques, elle prend ses sources dans la psychologie des foules. Le cours d’une action n’est pas dicté uniquement par de la logique, la psychologie humaine intervient également : le contexte économique par exemple. Le cours d’un marché, tout comme une foule, peut être euphorique (car dans une dynamique d’optimisme) ou pessimiste, hésitant.
L’analyse fondamentale ne prend pas en considération ces différentes phases.
Or, elles peuvent être clairement visibles sur des graphiques avec des périodes de hausse, de baisse ou de stagnation. Dans le langage boursier ces périodes sont appelées trend haussier, trend baissier et range.
ET ENFIN
Pour conclure, il paraît indispensable de rappeler que l’analyse technique et l’analyse graphique ne doivent pas entrer en compétition avec l’analyse fondamentale.
Il semble judicieux de les associer afin d’obtenir le plus d’informations possibles pour bien investir, bien acheter et bien vendre.
Cette analyse chartiste est idéale pour des investissements à moyen et à long terme.
Depuis toujours, elle a ses adeptes et il est bon de citer quelques praticiens célèbres : Richard Dennis, Charles Dow, Paul Tudor Jones, Nicolas Darvas, Stan Weinstein, Mark Weinstein et Dan Zanger.
Pensez à cette citation de George Lanes : “La tendance est votre amie”.
Cette petite phrase peut clore certains débats sur la façon d’appréhender les mouvements boursiers, les anticiper pour ainsi réaliser les meilleurs placements et obtenir des plus-values.
L’analyse technique est votre amie.
Sachez en tirer les meilleurs bénéfices !